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全面牛市来了
来源:betway登陆观点 2020-06-24 16:42

大盘今天继续走出小幅上涨行情。早盘股指小幅高开,全天呈窄幅整理状态,上下波动区间仅11个点,没有跌破过昨天的收盘点位,尾市平稳报收于2979点。

两市共成交7288亿,较昨日减量296亿。

近期外围市场比较稳定,A股也不断走高。但市场表现出了结构性行情的特点,只有部分板块和个股持续上涨,还有大量的个股趴在地板上,相当于别人的牛市。

323日,全球市场见到相对底部之后,A股开始反弹,但就在这个时间段内,并非所有的股票都有较好的表现,仍有1600多只股票出现杀跌的情况。这种不对称的行情,是由于经济前景并不明朗,资金会流向确定性比较大、安全性比较高的股票。而这些股票往往是满足刚需且现金流比较充沛的公司,食品、医药近几个月持续上涨,反映的就是这种情况。

另外,目前市场的成交金额维持在七八千亿水平,这个水平线上的成交金额并不足以支撑大盘系统性上涨。今天大盘虽然股指上涨,也只有1400多只个股红盘,大部分个股是下跌状态。

结构性行情的特征非常清晰。目前中证消费指数本年的涨幅已经达到了19%,与下跌超过14%的中证银行指数形成了天壤之别。这种不对称的行情发展到一定程度,就会开始均值回归,毕竟树不会涨到天上。

如同2015年那轮牛市,有基金经理自豪地宣称“我们只买创业板”,后面的结果也都看见了。历史不会简单重复,但往往会在单类热点发展到极致的时候出现反转。投资市场永远没有什么这次不一样,风格轮动才是永远不变的。

是时候关注热点的转移了。仔细思考一下,贵州茅台达到了工商银行同等市值规模,但2019年的净利润,前者不到后者的七分之一。而如果获利丰厚的茅台投资者出来十分之一筹码,也能达到1800亿资金,这个金额可以买完多家上市公司的全部股权。这种简单的对比可以让股价想象空间更务实一点。

今天盘面有个现象,银行、保险、房地产板块出现活跃,它们的低估值开始吸引资金的注意。

1、银行

银行板块今天走势比较积极,张家港行领涨。银行的估值现在极低,尤其与消费、医药板块相比,基本上是缺席了这轮行情。但银行的盈利能力并不差,而且上半年加速放贷和考核标准适度调整,有利于上半年的业绩增长。

安全边际足够,银行是很值得布局的品种。

2、芯片

芯片、半导体、光刻机等相关板块今天处于领涨状态,帝科股份、瑞芯微等涨停。自力更生发展高科技是中长线导向,整个产业链都有足够的成长空间,会反复活跃。但今天这种强势异动,不排除国家大基金是否近期有动作。

 

大盘这两天的走势非常强劲,在端午小长假资金离场的压力下,盘面并未出现大的波动,盘面反映场内持筹心态比较稳定。

今天蓝筹出现活跃迹象。6月18日至今的5个工作日内,央行累计开展8000亿元逆回购操作。虽然降准没来,但这5天的逆回购操作规模已接近一次全面降准0.5个百分点释放的资金量。

资金充裕,北上资金及游资同步活跃,蓝筹开始起动,一轮全面牛市正在展开。半年报即将登场,关注优质低价绩优股。

 

 


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